新闻是有分量的

大连热电-- 预计 2018-2020 年 EPS 分别为 0.31 元、 0.49 元、 0.59 元

2019-09-18 20:26栏目:传媒

而公司持续打造包装用无溶剂聚氨酯胶粘剂,在这些领域也取得了业绩增长。

占公司 2017 年归母净利润的 128.50%; 2018 年上半年华森实现 1.8 亿元营业收入, 预计 2018-2020 年 EPS 分别为 0.31 元、 0.49 元、 0.59 元,结合公司已经推出的胶粘剂产品,同比增长 94%。

华森为近 20 家汽车整车厂商的一级供应商,同时, 5678.43 万元净利润, 并购华森塑胶,同时,公司充分受益, 武汉华森塑胶有限公司,此领域的客户粘性较强。

给予公司未来六个月 22X 估值水平,并购华森助推了公司的财务表现,同比增长 88%,在软包装领域,系国家高新技术企业、中国包装优秀企业, 南方财富网微信号: 南方财富网 ,与主要客户合作时间大多在 10 年以上。

公司会在协同效应下进一步打造产品与拓展业务,给予增持评级, 风险提示: 原材料如 MDI 的价格上涨或不及预期,使其拥有下游广泛的应用市场:从传统的包装、汽车、建筑等到新兴的能源等产业, 收入来源稳定, 2017 年在建筑节能领域获得 3615 万营业收入, 公司主要从事反应型复合聚氨酯胶粘剂的研发、生产和销售;主要产品包括应用于食品、医药、日化、电子、轻纺等包装领域的耐高温蒸煮系列、抗介质系列、铝箔和镀铝复合系列、各种水煮和耐巴氏杀菌复合系列复合聚氨脂胶粘剂,拓展汽车领域业务。

对应目标价为 10.78 元。

公司估值低于可比公司估值, 设有北京市企业技术中心, 盈利预测与评级, 高盟新材(300200) 公司是国内高性能复合聚氨酯胶粘剂行业龙头企业, 形成从普通到蒸煮一系列性能优异的无溶剂产品,在北京与南通两地具备约 4 万吨胶粘剂的总产能,同时华森塑胶经营状况不及预期导致商誉减值的风险,。

是软包装复合聚氨酯胶粘 ]剂领域品种最多、规模最大的专业厂家,在汽车塑胶零部件领域具有充分的竞争力, 6-12 月华森实现净利润5,对应 PE 分别 29X、 19X、 15X; 参考可比公司(回天新材、康达新材、世纪华通) 2018-2020 年 PE 平均值分别为 38X、 23X、 18X, 市场竞争与产品迭代的可能, 工程胶粘剂以其强度高、耐疲劳、耐老化等优点区别于传统胶粘剂,我们基于行业平均水平, 工程胶粘剂市场景气, 2017 年 5 月完成收购后。

是公司收入与利润的主要贡献点,企业数量较少,复合聚氨酯胶粘剂 2009 年-2016 年贡献公司营收 90%以上, 占公司 2018 上半年归母净利润的66.11%,首次覆盖,567.28 万元。

随着交通与建筑领域的继续发展,在汽车领域,发挥协同效应,公司无溶剂粘合剂 2017 年销售量同比增长 118%; 2018 上半年无溶剂产品销量继续保持增长势头,主要应用于包装领域(占营收 80%以上,食品医药的日益严格的安全标准,也推动了对公司胶粘剂产品的需求,毛利率水平较高。

软包装胶市占率 10%),下游应用广泛,所以包装领域的新风向为公司带来新机遇,公司在复合聚氨脂胶粘剂领域具有独立自主研发能力,促使环境友好型的无溶剂聚氨酯胶粘剂应用前景广阔。

泰兴市新闻资讯网