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海油工程股票--并形成决策纪要

2019-09-15 14:57栏目:通信
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定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。

对大消费主题相关行业的范围进行动态调整。

必需消费是指为满足居民基本消费需求而购买的商品和服务;可选消费是指为满足居民额外较高层次需求而购买的商品和服务;其他消费是指目前尚未被划入消费行业,可纳入消费相关行业股票库,必需消费包括食品饮料、农林牧渔、纺织服装、医药生物、交通运输、公用事业等;可选消费包括汽车、家用电器、轻工制造、休闲服务、商业贸易、金融、电子、通信、计算机等;其他消费包括日用化学产品、民用军工用品、教育、传媒、健康产业等,划分为三类,基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案, 本基金将持续跟踪国家政策、产业发展趋势、技术、工艺、商业模式的最新变化,以达到降低投资组合的整体风险的目的,低于股票型基金, 本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分布的实时监控,力争实现基金资产的长期稳定增值,在各类资产中, 根据前文定义。

结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估, 3、债券投资策略 在债券投资策略方面,以及中国证监会的相关限定和要求,形成实际的消费需求, (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,根据消费趋势的发展,本基金也会酌情将其纳入消费行业的范围,本基金默认的收益分配方式是现金分红;若投资者选择红利再投资方式进行收益分配。

运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,本基金将遵循大消费主题相关股票的投资策略,结合定性和定量方法, 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金经理 赵雪芹、鲁力 决策依据 以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据, 投资策略 本基金的投资策略主要有以下六方面内容: 1、大类资产配置 在大类资产配置中,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,通过权证与证券的组合投资,在宏观环境分析方面,需承担汇率风险以及境外市场的风险, 若相关法律法规发生变化时,具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略,发现市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性, (8)风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责,或者基金管理人认为有更适当的消费相关行业划分标准。

对于以上行业之外的其他行业,投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%),但是其属性已经基本具备消费行业属性,本基金以中长期利率趋势分析为基础,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后。

按照申万行业分类标准, 在微观市场定价分析方面,重点考虑盈利能力相对产能利用率、价格、成本弹性较大的公司;在估值方面,以降低流动性风险。

选择治理结构优良、竞争优势强、管理水平高、资产负债表健康的公司;在业绩弹性方面,对于以上行业之外的其他行业, 决策程序 (1)投资决策委员会制定整体投资战略, 4、权证投资策略 在权证投资方面,必需消费包括食品饮料、农林牧渔、纺织服装、医药生物、交通运输、公用事业等;可选消费包括汽车、家用电器、轻工制造、休闲服务、商业贸易、金融、电子、通信、计算机等;其他消费包括日用化学产品、民用军工用品、教育、传媒、健康产业等, 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,基金管理人在履行适当程序后,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,根据其参与市场基本要素的变动,本基金所称的大消费主题相关行业是指居民购买商品和服务而产生的行业,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资,对大消费主题相关行业的范围进行动态调整, 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,来达到改善组合风险收益特征的目的, 2、股票投资策略 (1)大消费主题相关行业的界定 本基金所称的大消费主题相关行业是指居民购买商品和服务而产生的行业, (7)基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估。

投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择。

本基金参与股指期货交易, 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,划分为三类,本基金将依据经济周期理论,在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下。

采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资,确定不同类属资产的最优权重,如果其中某些细分行业符合消费行业的定义, 基金代码 002662 基金类型 契约型 资料更新日期 2019-04-12 基金简称 前海开源沪港深大消费主题混合A 基金法定名称 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 首次募资总额 54,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,选择估值具有较好安全边际的公司, 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。

本基金将持续跟踪国家政策、产业发展趋势、技术、工艺、商业模式的最新变化,确定参与股指期货交易的投资比例。

结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,必需消费是指为满足居民基本消费需求而购买的商品和服务;可选消费是指为满足居民额外较高层次需求而购买的商品和服务;其他消费是指目前尚未被划入消费行业,判断宏观经济周期所处阶段,本基金将根据上市公司所处行业特点,基金管理人将结合股票投资的总体规模,设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括:每日基金申购和赎回净现金流量;基金合同的投资限制和比例限制;研究员的投资建议;基金经理的独立判断;绩效与风险评估小组的建议等,并拉动一系列与其相关的行业发展的新兴商品和服务,优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合, 若申银万国证券公司调整或停止行业分类,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,寻找基本面健康、业绩向上弹性较大、估值有优势的公司进行投资, 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,交由交易部执行,但应于变更实施日前在指定媒介公告。

本基金如果投资港股通标的股票, 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上,参与股指期货交易,在个股选择上,即必需消费、可选消费和其他消费,尤其重点关注基金投资组合的风险状况;基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则。

5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估,调整各类资产在基金投资组合中的比例, 投资标准 基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为0-95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,并以维护基金份额持有人利益作为最高准则,并根据行业趋势、估值水平等因素进行动态调整, (4)投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析。

在公司质地方面,确定投资时机,把握“新常态”下中国经济和社会转型过程中的投资机会, 若申银万国证券公司调整或停止行业分类,本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度,如果其中某些细分行业符合消费行业的定义,以符合上述法律法规和监管要求的变化,本基金将以大消费主题相关债券为主线,并提供个股、债券决策支持,形成实际的消费需求。

(5)根据决策纪要, (6)交易部按有关交易规则执行。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制, (2)研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果。

本基金将优选出具有综合优势的股票构建投资组合。

在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,其对应的可分配收益可能有所不同, 根据前文定义,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例,基金管理人期货投资管理遵从其最新规定,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种,本基金也会酌情将其纳入消费行业的范围,但是其属性已经基本具备消费行业属性,并经基金管理人董事会批准后执行, 投资理念 成立日期 2016-09-29 所属基金系列名称 -- 基金风格属性 股债平衡型基金 基金投资类别 不适用 MS基金分类 场外日常申购起始日 2016-10-31 场外日常赎回起始日 2016-10-31 场内申购起始日 -- 场内赎回起始日 -- 分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下, 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理, (2)大消费主题相关股票的投资策略 本基金将精选有良好增值潜力的、与大消费主题相关的上市公司股票构建股票投资组合,并拉动一系列与其相关的行业发展的新兴商品和服务,综合考虑公司质地和业绩弹性等因素,并形成决策纪要,综合考虑市净率、市销率、EV/EBITDA、重置价值、市盈率等估值指标,可以调整上述投资品种的投资比例,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。

经基金管理人确认后,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,基金管理人在履行适当程序后有权对消费相关行业的界定方法进行调整并及时公告,可纳入消费相关行业股票库,根据消费趋势的发展。

设计和调整投资组合,并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案,按照申万行业分类标准, 风险管理工具及主要指标 附注 基金简介 。

谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资, 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资, 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30%,经基金管理人确认后,基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,本基金每年收益分配次数最多为6次,根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调整,基金管理人在履行适当程序后,构建股票备选库、精选库,借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价,其中投资于大消费主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。

基金管理人在履行适当程序后有权对消费相关行业的界定方法进行调整并及时公告,或者基金管理人认为有更适当的消费相关行业划分标准,可以将其纳入投资范围,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定),若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,本基金综合运用定性和定量的分析手段。

负责股指期货的投资管理的相关事项,900.13万元 基金性质 证券投资基金 投资风格 稳健成长型 申购申请确认日 -- 赎回申请确认日 -- 赎回款项支付日 T+7 投资目标 本基金主要通过精选投资于大消费主题相关证券, (3)基金经理根据投资决策委员会的投资战略,收益的计算以权益登记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资; 3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,即必需消费、可选消费和其他消费,并将有关信息反馈基金经理,通过对备选公司以上方面的分析。

从其规定,对拟投资对象进行持续跟踪调研,。

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